Witamy w cotygodniowym podsumowaniu aktualności, które Cię dotyczą, publikowanych przez Advisor.ca i naszą siostrzaną publikację Conseiller.ca. Czytaj tę sekcję co tydzień, aby nadrobić zaległości w wiadomościach, które przegapiłeś, lub Kliknij tutaj i zasubskrybuj, aby regularnie otrzymywać aktualizacje na swoją skrzynkę odbiorczą lub na BlackBerry.
Kiedy towarzystwo funduszy wspólnego inwestowania twierdzi, że „kilkaset procent” jego wpływów netto pochodzi ze sprzedaży odrębnych funduszy, inni producenci i dealerzy funduszy inwestycyjnych nieposiadający opakowań ubezpieczeniowych prawdopodobnie lekko się wzdrygną.
Przejdź do: Szybkie linki, historie w tym tygodniu.
Wiadomości z tego tygodnia obejmują przegląd sytuacji CI Financial, mnóstwo ponurych, nieco przygnębiających wiadomości gospodarczych i rynkowych oraz nieoczekiwaną liczbę ogłoszeń o fuzjach funduszy z branży. Chociaż fundusze wspólnego inwestowania nie znikną w najbliższym czasie, nowe badanie przeprowadzone w Bostonie może zwiększyć obawy — wynika z niego, że fundusze wspólnego inwestowania zajmą drastycznie mniej miejsca w przeciętnym portfelu detalicznym i zostaną zastąpione alternatywnymi klasami aktywów.
CI Financial twierdzi jednak, że jej względna pozycja w branży jest dobra – chociaż wszyscy konkurenci odnieśli w październiku umorzenia netto, twierdzi, że dział funduszy inwestycyjnych firmy zdołał odnotować niewielką sprzedaż netto. Trzeba jednak przyznać, że większość wpływów netto spółki pochodzi ze sprzedaży funduszy wydzielonych.
Na południe od granicy Zarząd Rezerwy Federalnej Stanów Zjednoczonych i Departament Skarbu USA ogłosiły, że ratują America International Group (AIG) w ramach planów zakupu nowo utworzonych akcji uprzywilejowanych spółki o wartości 40 miliardów dolarów.
Kanadyjscy podatnicy przyłączają się do gry, czy im się to podoba, czy nie, po tym, jak rząd federalny i Bank of Canada ogłosiły podjęcie działań mających na celu zakup do końca roku dodatkowych puli ubezpieczonych kredytów hipotecznych o wartości 50 miliardów dolarów od Canada Mortgage and Housing Korporacja (CMHC).
Jak wynika z corocznego badania Banku Światowego, Międzynarodowej Korporacji Finansowej i PricewaterhouseCoopers, Kanada „Dobro” traci także na froncie podatkowym. Z badania wynika, że kanadyjski system podatkowy spadł z 99. na 105. spośród 181 skontrolowanych krajów. Z badania wynika, że 105. miejsce w rankingu sugeruje, że już podjęte zmiany nie nadążają za reformami podejmowanymi w innych krajach.
Wreszcie Advocis twierdzi, że niedawny raport napisany przez Kanadyjską Radę Organów Regulacji Ubezpieczeń (CCIR) i Kanadyjskie Organizacje Regulacji Usług Ubezpieczeniowych, wzywający do obowiązkowych szkoleń i nadzoru sprzedawców przez ubezpieczyciela, to kolejny znak, że organy regulacyjne mierzą zbyt nisko. Tymczasem Instytut CFA oczekuje od branży komentarzy na temat proponowanych zmian w wymaganiach dotyczących zarządzania ryzykiem Kodeks postępowania zawodowego zarządzającego aktywami. Można zgłaszać uwagi do 15 stycznia 2009 r.
Produkty, inwestowanie Chociaż w tym tygodniu ogłoszono szereg fuzji funduszy, jedynie firma Mackenzie Financial ogłosiła, że wprowadza na rynek nowy produkt – Mackenzie Universal Africa & Middle East Class – nazywając fundusz „wyjątkową okazją do inwestowania na rynkach wschodzących”. W dziedzinie ubezpieczeń Penncorp Life ogłosił, że dodaje do swojej oferty nowy plan opieki długoterminowej.
Posiadacze jednostek zatwierdzili zmiany w zakresie uprawnień Desjardins Dividend Fund, Desjardins CI Value Trust Corporate Class Fund i Desjardins Ethical Canadian Balanced Fund; GrowthWorks Canadian Fund Ltd. i Canadian Medical Discoveries Fund (CMDF) Inc. ogłosiły, że podpisały list intencyjny w celu zbadania możliwości i stosowności połączenia obu firm; Phillips, Hager & North Investment Management Ltd. planuje wprowadzić na rynek nową serię funduszy D, która będzie dostępna dla inwestorów wyłącznie bezpośrednio za pośrednictwem PH&N. Wprowadza także jednostki funduszy serii C, przeznaczone do wykorzystania przez doradców oferujących pełen zakres usług. Wreszcie, JovFunds Management ogłosił plany połączenia swojej Charterhouse Preferred Share Index Corporation w nowy otwarty fundusz powierniczy.
W tym czasie nowy raport Standard & Poors sugeruje, że prawie 60% aktywnych menedżerów było w stanie pokonać indeks S&P/TSX Composite Index w trzecim kwartale. To powiedziawszy, firma ostrzega inwestorów przed nadmiernym czytaniem wyników, twierdząc, że liczby nie wskazują na stały trend.
Jeśli wierzyć CIBC, obecny trend – czyli zmienność rynku – może być bliski ustania aktywnym menedżerom i inwestorom. Ekonomiści firmy twierdzą, że są „ostrożnie optymistyczni”, że pozostała część 2008 roku powinna minąć bez kolejnych wstrząsów systemowych i kolejnego poważnego załamania na rynku akcji.
Tymczasem inwestorzy wartościowi zaczynają „kopać opony” i badać możliwości inwestycyjne wśród spółek, które w tym roku odczuły gwałtowny spadek cen akcji. Jednak z nowego raportu Merrill Lynch wynika, że kupujący powinni wystrzegać się możliwych pułapek wartości – dodając, że sektory energetyczny i towarowy są potencjalnymi siedliskami pułapek wartości.
Trendy, ekonomia Nazwij to, jak chcesz, ale spodziewaj się, że w przyszłości słowo R oznaczające recesję będzie częściej używane. Według Organizacji Współpracy Gospodarczej i Rozwoju (OECD) świat rozwinięty znajduje się w środku najgorszego pogorszenia koniunktury gospodarczej od połowy lat 70. XX wieku, a w USA, Japonii i Europie oczekuje się przedłużającego się spowolnienia do roku 2009.
Wracając do tematu ostrożnego optymizmu, wiceprezes Fidelity Investments, Peter Drake, twierdzi, że prawdą jest, że dno może być już niedaleko, ale najpierw muszą wydarzyć się trzy rzeczy, a mianowicie, że ceny nieruchomości mieszkaniowych w USA muszą się ustabilizować, rynki kredytowe muszą normalizuje się, a gospodarka amerykańska musi wznowić wzrost.
Żaden z tych elementów nie został jeszcze zrealizowany, a inne firmy przedstawiają dowody na to, że szczególnie ten ostatni może stanowić wyzwanie. Wśród nich najnowsze dane RBC CASH (Consumer Attitudes and Spending by Household) pokazują, że pogarszający się rynek pracy i wciąż spadająca wartość domów z nawiązką przełamują wszelkie pozytywne nastroje wywołane niższymi cenami energii.
Jednak w przypadku przedsiębiorstw w Kanadzie wzrost może nie być ograniczany przez popyt, ale przez brak wykwalifikowanych pracowników. Niedobory stanowisk pracy prawdopodobnie będą nadal występować u każdego, kto nie przeszkoli się. Kanadyjska Izba Handlowa twierdzi, że 75% wszystkich nowych miejsc pracy utworzonych do 2010 r. będzie wymagać wysokich kwalifikacji. Grupa spodziewa się, że tylko 6% stanowisk pracy będzie dostępnych dla osób bez dyplomu ukończenia szkoły średniej.
Regulacyjne W tym tygodniu głównym tematem wiadomości regulacyjnych będą sankcje za oszustwa. Komisja Papierów Wartościowych Alberty ogłosiła, że podąża za przykładem Komisji Papierów Wartościowych Kolumbii Brytyjskiej (BCSC), zakazując trzem mieszkańcom Kolumbii Brytyjskiej korzystania ze zwolnień wynikających z przepisów dotyczących papierów wartościowych, prowadzenia działalności handlowej lub pełnienia funkcji dyrektorów lub urzędników dowolnego emitenta w prowincji. Cała trójka została zakazana przez BCSC w marcu.
Pomimo twierdzeń, że był jedynie administratorem pracującym na polecenie zarządu, księgowy z Kolumbii Brytyjskiej został uznany winnym dystrybucji bezwartościowych obligacji około 130 inwestorom w siedmiu kanadyjskich prowincjach. Tymczasem Kanadyjskie Biuro Ubezpieczeń (IBC) ostrzega konsumentów, aby chronili swoje dane osobowe w odpowiedzi na zgłoszenia rozmów telefonicznych od oszustów podających się za agentów ubezpieczeniowych.
Wiadomości z Quebecu Były premier Kanady Paul Martin powiedział w środę zebranym w hotelu w centrum Montrealu, że opowiada się za utworzeniem krajowego organu nadzoru papierów wartościowych. W ekskluzywnym artykule, naszej siostrzanej publikacji, Conseiller.ca, relacjonuje przemówienie Martina, w którym powiedział delegatom, że organizacja krajowa nie powinna być narzucana przez Ottawę, lecz raczej tworzona we współpracy z prowincjami. Powiedział także, że należy podjąć wysiłki, aby zapobiec koncentracji w centrach takich jak Toronto, aby sektory finansowe Zachodu i Quebecu miały dostęp do potrzebnego im finansowania. W wolnym tłumaczeniu twierdzi, że kanadyjskie prowincje powinny zdać sobie sprawę, że konkurują ze światem, a nie między sobą.
W wiadomościach gospodarczych Clément Gignac, główny ekonomista Narodowego Banku Polskiego, potępia przesadne porównania, które porównują obecny klimat do wielkiego kryzysu na początku lat trzydziestych. Conseiller informuje również, że kryzys finansowy prawdopodobnie nie będzie miał wpływu na zamiary konsumentów z Quebecu dotyczące spędzenia wakacji w tym okresie.
Aby uzyskać więcej wiadomości z naszej siostrzanej publikacji, kliknij tutaj/kliknij iciaby zapisać się do Conseiller.ca lub zarejestrować się w naszej usłudze poczty elektronicznej w języku francuskim.
Szybkie linki: Wiadomości Advisor.ca, 10–14 listopada 2008 r.
|
|
Nowe funkcje w tym tygodniu:
Zrób więcej dzięki inwestycjom społecznościowym Firmy zaczynają być mierzone na podstawie ich zaangażowania w społeczność – od tego zależą wysiłki na rzecz zaangażowania pracowników, zmienia się sposób postrzegania konsumentów, a specjalne grupy interesu, takie jak Imagine Canada, zaczynają to kwantyfikować, starając się pomóc firmom ocenić swoje praktyki w zakresie wkładu. Pełna historia.
Dla Klientów: Podsumowanie roku Zbliża się koniec 2008 roku, warto nawiązać kontakt z klientami, zapoznać się z wydarzeniami roku, podziękować im za współpracę i przesłać ciepłe życzenia na okres świąteczny. Aby pomóc Ci zacząć, stworzyliśmy ten dostosowywalny list. Pełna historia.
Do klientów: Zbliżają się terminy podatkowe (Wzór pisma od klienta) Klienci często są zajęci kupowaniem prezentów świątecznych w grudniu, więc dlaczego nie wysłać im listu przypominającego, że kupno prezentów to nie jedyna rzecz, którą należy zrobić do końca roku. Ten szablon pisma wyjaśnia klientom kilka rzeczy związanych z podatkami, które muszą wykonać przed zadzwonieniem w 2009 roku. Pełna historia.
Kiedy stosować wspólny najem Jeśli chodzi o planowanie nieruchomości, jednym z bardziej skomplikowanych obszarów jest wspólny najem. Aby pomóc w rozwiązaniu tego problemu, prawnik Mackenzie zajmujący się nieruchomościami i funduszami powierniczymi Floyd Gradley przeprowadza czytelników przez studium przypadku i dociera do sedna tego skomplikowanego narzędzia do planowania. Pełna historia.
Doradztwo premium — czy TFSA zabije czy pomoże sprzedaż ubezpieczeń? Ponieważ nowe konto oszczędnościowe wolne od podatku (TFSA) oferuje klientom kolejne miejsce do parkowania dolarów, doradcy ubezpieczeniowi prawdopodobnie zastanawiają się, jak to narzędzie oszczędnościowe wpłynie na ich działalność. Czy zatem TFSA pomoże, czy zaszkodzi sprzedaży ubezpieczeń? Krótko mówiąc, zrobi jedno i drugie. Pełna historia.
Zarządzanie i „znacząca” praca (dla pracowników) Zdrowie i dobre samopoczucie pracowników są obecnie przedmiotem zainteresowania wielu pracodawców. Duże obawy budzi także zatrudnianie i utrzymanie pracowników. Są one ze sobą powiązane na wiele sposobów, ale niedawny raport francuskich badaczy dodaje do tej mieszanki nowy element, wprowadzając „znaczącą pracę” (i sposoby pomagania pracownikom ją znaleźć). Pełna historia.
Fundusze hedgingowe borykają się z problemem wizerunkowym Jeśli rok temu wspomniałbyś inwestorom nazwiska Bear Stearns, Ospraie i Sowood, ich oczy prawdopodobnie zaświeciłyby się na siatkówkach migającymi znakami dolara. Te fundusze hedgingowe były potężnymi graczami, osiągającymi duże zyski i pomagającymi inwestorom wzbogacić się. Ale powiedz dziś inwestorom słowo o tych spółkach, a usłyszysz same przekleństwa. Pełna historia.
Zgłoszone przez Kate McCaffery, Advisor.ca. kate.mccaffery@advisor.rogers.com
(14.11.08)
